策略日报：指数延续走高 煤炭板块走强

　　指数跟踪

　　【沪深综指】今日指数延续上涨，上证综指上涨0.74%，上证50 指数上涨0.38%，深证成指上涨0.23%，沪深300 指数上涨0.20%，中证500 指数上涨0.88%，创业板指上涨0.54%。

　　【行业跟踪】行业方面：19 个行业上涨，9 个行业下跌。其中采掘、电气设备、食品饮料板块涨幅较大，涨幅分别为3.09%、2.53%、2.21%；非银金融、房地产、银行板块跌幅居前，跌幅分别为-1.25%、-1.21%、-0.96%。

　　行业点评

　　全天来看，采掘板块涨幅居前，主要是受到煤炭板块上涨影响。期货层面，焦煤、焦炭价格持续走高，主要是来自供需端偏紧。此前虽纠正“运动式减排”，但碳中和大背景下，煤炭产能方面是逐年下滑，同时受疫情因素影响，煤炭进口方面也受到影响。需求方面，夏季用电也带动了煤炭需求。因此供需影响下，煤炭价格持续上行，而板块方面也因此走强。个股方面，辽宁能源涨停，淮北矿业、山西焦化分别大涨8.07%、7.26%。

　　电气设备涨幅居前，主要是光伏板块领涨。消息面上，近期海举行的光伏异质结商业化量产论坛上，业内人士表达相比其他技术路线，异质结电池技术具有更好的转换率和降本空间，随着国内企业和设备商积极布局，到2022年国内光伏异质结电池扩产规模将进入10GW 时代。板块方面存在较大的市场预期，因此板块涨幅较大，个股方面金辰股份、晶澳科技、京山轻机等个股涨停。

　　概念板块方面，有机硅概念板块领涨，包括有机硅DMC 出厂价格持续上行。

　　从行业供需来看，有机硅整体需求较为旺盛，除传统行业外，当前新能源、光伏等新兴产业也存在较大的需求，同时海外经济复苏也进一步造成了订单增加，供需紧张的局面。个股方面，合盛硅业、兴发集团、新安股份等个股涨停。

　　后市展望

　　近两日，白酒、互联网、教育等此前跌幅较大的方向出现了回暖。当前市场仍处于拥抱政策方向的阶段，对于符合国家战略方向的板块予以更高的估值，但这也并不意味着，其它行业就变得“一文不值”。我们认为当前依旧不能忽视估值的重要性，对于高位个股保持谨慎，对于业绩优良、成长性良好的低位个股可以予以关注。

　　风险提示：政策风险；贸易摩擦出现变数；海外疫情变化超预期。

（文章来源：川财证券）